تحلیل بنیادین یا فاندامنتال

تحلیل بنیادین یا همان فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادین یا فاندامنتال

تحلیل بنیادین یا فاندامنتال (Fundamental analysis) یک روش‌ تحلیلی در بازار سرمایه برای پیش‌بینی قیمت هاست.

در بازار های مالی پیش‌بینی قیمت به دو روش مختلف امکان‌ پذیر است.

روش اول تحلیل بنیادی فاندامنتال است که قدمت زیادی دارد و طرفداران آن نیز بسیار است.

روش دوم تحلیل تکنیکال یا همان تحلیل تکنیکی است که آن نیز طرفداران خود را در چند سال اخیر جذب نموده است.

در تحلیل تکنیکال، تحلیل گر سعی دارد قیمت سهم را با توجه به قیمت‌های گذشته آن و تطبیق نمودار ها با الگو های گذشته شان پیش بینی نماید.

تحلیل تکنیکال را بیشتر برای افرادی که برای نوسان گیری و تایم فریم های کوتاه مدت معامله می کنند و زمان زیادی را در بازار حضور دارند توصیه می کینیم.

تحلیل بنیادین یا فاندامنتال یک شرکت شامل، مطالعه و تحلیل گزارشات مالی، کیفیت مدیریت، امتیاز و محصول رقابتی، حجم بازار و نوع بازار آن شرکت است.

همچنین پارامترهایی همچون، شرایط اقتصادی، نرخ بهره و سود آوری و حتی قراردادهای آتی و افزایش و کاهش مواد اولیه و انرژی،

که در قیمت تمام شده و سود آوری آن شرکت تاثیر دارد، بسیار اهمیت داشته و مورد بررسی قرار میگیرد.

در تحلیل بنیادین داده‌های گذشته و حال را در جهت پیش‌بینی مالی آن مورد بررسی قرار می دهد.

تحلیل بنیادین یا همان فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادین یا همان فاندامنتال چیست؟

برای تحلیل بنیادی اهداف متعددی وجود دارد.

این اهداف عبارت است از، تعیین ارزش سهم، پیش بینی تغییرات قیمت در آینده، برآورد عملکرد، ارزیابی مدیریت.

تحلیل بنیادی  پیش بینی های خود را بر اساس شرایط واقعی انجام می دهد.

 

استراتژی چیست؟

در توضیح استراتژی باید بگوییم، روش محاسبه و یافتن نقاط ورود و خروج از بازار را گویند.

مفهوم تحلیل بنیادی

مفهوم تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به صورت ساده از این قرار است که، تمام تحلیل گران سعی میکنند که از صحت ارزیابی اوراق در بازار اطمینان حاصل نماند.

در واقع در تحلیل بنیادی به دنبال سهم هایی میگردیم که قیمت واقعی آنها بالا تر از  قیمت روز آن ها در بازار باشد.

یک تحلیل گر بنیادی خوب پیش از تحلیل سهم به تحلیل وضعیت اقتصادی و سیاسی و سپس شرایط صنعت یا گروهی که سهم در آن است می پردازد.

یک تحلیل گر بنیادی یا فاندامنتال، با بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی، مثل مانند نرخ بهره و وضعیت کلی اقتصاد، تجزیه و تحلیل مسائل سیاسی اقدام به انتخاب می نماید.

توجه به فاکتور هاییهمچون انواع  p/e یا شاخص گروه نیز کاربرد فراوانی برای یک تحلیل گر فاندامنتال یا بنیادی دارد.

زمان:

در تحلیل های بنیادی یا فاندامنتال زمان معامله در بسیاری از موارد طولانی خواهد بود. البته مواردی نیز وجود دارد که معامله به سرعت به سود می رسد.

همچنین از نقطه های دقیق ورود و خروج نیز خبری نیست. در تحلیل فاندامنتال احتمال رسیدن به سود از درصد بالایی برخوردار است، اما برای رسیدن به آن باید صبور بود.

پیگیری مداوم اخبار و قیمتهای جهانی نیز بسیار مهم و اساسی است و به نوعی در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یکی از ارکان اصلی به شمار می آید.

تحلیل بنیادین یا همان فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادین یا همان فاندامنتال چیست؟

جنبه های روانی :

در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، خبری از حد ضرر های نزدیک نیست. مهامله گر به نوسانات کوچک اهمیتی نمی دهد.

تحلیل گر با صبوری منتظر رسیدن به قیمت یا سقف مورد نظر میشود و از استرس های معاملات تکنیکال و نوسان گیری های تایم فریم های پائین خبری نیست.

در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، فیلتر نویسی های پیشرفته کمتر به چشم میخورد ولی نگاه به روند طولانی مدت رشد قیمت سهم اهمیت دارد.

توجه به اخبار مرتبط به گروه های مختلف و قوانینی که مثلا برای قیمت گذاری سیمان یا صنایع مختلف وضع میگردد بسیار اهمیت دارد.

حتی در بعضی صنایع فصل های گرم یا سرد بسیار تاثیر گذارند و باعث تغییر قیمت در سهم های یک گروه می شوند.

قیمت دلار و نسبت محصول صادراتی در یک شرکت نیز در تحلیل فاندامنتال یا بنیادی اهمت فراوانی دارد و نباید ساده از آنها گذشت.

در مجموع یک تحلیل گر بنیادی یا فاندامنتال با در نظر گرفتن جوانب فعلی و اتفاقات احتمالی آبا تکیه بر سابقه عملکرد گذشته  اقدام به انخاب یک سهم می نماید.

امید است این مطلب برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

تهیه شده توسط تیم مسیر زمان

 

 

 

0 پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید

می خواهید در گفت و گو شرکت کنید؟
خیالتان راحت باشد :)

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.